4月29日，银河证券发布研究报告，首次给予恒大地产“推荐”评级。评级中指出，“中长期看好公司多业务线协同发展，具备业绩弹性和估值弹性。”银河证券报告指出，恒大地产目前估值仅为5.7倍，港股市场活跃，预计估值区间8-9倍，估值水平仍有提升空间。

为何提高恒大地产的评级？

去年恒大业绩一路飘升

上月30日，恒大发布2014年财报中称，恒大地产全年累计实现销售额1315.1亿元，同比大增31%，实现上市6年来销售业绩的持续增长，完成年度目标的119.6%，年度目标完成率。2015年，恒大将进入以“夯实基础、多元发展”为主题的第七个“三年计划”。在“夯实基础”方面，恒大要继续夯实民生住宅产业这个基础；在“多元发展”方面，要努力完善由民生住宅、文化旅游、快消及体育等构成的多元化产业布局。

银河证券在看好恒大数据的基础上，同时预计恒大2015/2016/2017年业绩分别为0.99港元、1.14港元和1.30港元，中长期看好恒大多业务协同发展，具备业绩弹性和估值弹性。

楼市新常态 恒大转型起步早

楼市进入“新常态”，就在各大房企探索转型之际，恒大旗下矿泉水、乳业、粮油业务、健康业务已成为集团的新四大产业。许家印表示，“恒大在多元化战略上基本思路已经稳定，未来三至五年，恒大将不会再介入新产业。”

健康产业有望成为恒大未来发展亮点

据悉，4月24日，中国人民保险集团和恒大集团在北京签署战略合作协议，建立长期、稳定、互惠的战略合作关系。据了解，双方约定将基于各自的行业优势与资源，在商业保险、养老产业、健康管理、互联网资源共享和投融资等方面开展多层次战略合作，携手实现共赢发展。

市场消息显示，4月下旬以来，多家券商相继发布针对恒大地产的研究报告，分别给予“买入”或“推荐”评级。其中，国泰君安、海通证券、中信证券、中信建投证券给予的目标价分别为9.1港元、7.74港元、7.72港元、7.8港元。 银河证券认为，恒大地产业务拓展强势，规模稳步增长，合约销售持续稳增长；拓展与民生关系为紧密的相关领域，受众面大，多业务线协同发展，物业公司将成为各项业务线融合纽带，健康产业有望成为未来发展亮点。